持续疯涨的猪肉价格终于开始降价了。农业部的监测数据显示,从10月底到11月中旬,猪肉出厂价已经连续三周环比下跌,而且跌幅逐渐扩大。

猪肉价格终于回落,主要原因是供需关系出现了一定程度的改善。从供应来看,大规模的猪肉进口暂时缓解了国内的供应压力,今年前三季度,我国进口猪肉量同比大幅增长了44%,三季度的进口已经超过了全年水平。从消费端来看,由于受到非洲猪瘟的影响,很多人开始减少食用猪肉,加之价格大涨之后,猪肉也更加吃不起,所以,猪肉的消费量也出现明显下降,今年上半年,集贸市场猪肉消费量同比下降了12%。随着供应量增加,消费量萎缩,持续上涨的猪肉价格终于出现回落。
不过,近期的猪肉价格出现下降,并不意味着已经迎来了拐点。通过加大猪肉进口来增加供给,只能在短期之内产生一定影响,因为中国的猪肉主要是靠国内市场,进口猪肉占比只占极小部分,长期以来进口率保持在5%以内,甚至更低,因此,依靠进口猪只能短期救急,解决不了根本矛盾。从消费端来看,猪肉对很多人始终还是刚需,即使再贵,大部分国人也不可能完全不吃猪肉。所以,最近的猪肉价格出现下降,只是这一轮上涨周期中的一次短暂回调,并不意味着拐点已经到来。
我国的猪肉价格一向具有极强的周期性,基本上每4年一个轮回。从最近十几年来看,2007年,猪肉价格曾经有过一次疯狂上涨,那一轮涨价让很多人印象深刻,然后就是2011年和2015年,这一次又迎来一轮超级猪周期。
猪肉价格之所以具有这么明显的周期性,和这个行业的生产特点有很大关系。经济学上有一个蛛网理论认为,一些生产周期很长的行业,如果依靠当期的市场价格作指导,对产业的资源配置会具有严重的滞后性,行业的产量和价格变动就像蜘蛛网一样,因此被称为蛛网理论。
我国的养猪行业是蛛网理论的典型案例,我国养猪业长期以来以散户养殖为主,规模化养殖的前20强企业,产量占比不到10%。由于养殖散户对于猪肉价格变动缺乏前瞻性,基本上是根据当前的价格来决定将来的产量,如果当前的猪肉价格较高,养殖户就会加大补栏的力度,这就必然带来猪肉供应过度,导致未来价格下跌。而价格下跌就会导致养殖户减少产量,这样又造成将来的猪肉供应不足,带来价格大涨,在这样的背景下,政府又会出台各种鼓励养猪的政策,养殖户养猪的积极性大增,再次加大养殖量,又为下一次猪肉价格大跌埋下了伏笔。
这一轮猪肉涨价,除了猪周期和非洲猪瘟之外,很大程度上还和人为因素有关,农业部总结猪肉涨价时,也将一些地方政府的“不当行政干预”视为重要原因。这一次猪肉涨价比以往任何一次都更加凶猛,很大程度上就是因为人为干预过重所致,否则,即使遭遇了猪周期,应该也只是一次相对普通的涨价,而不至于形成当前的局面。
农业部所提及的不当行政干预,主要就是地方政府对养猪业的环保打压。由于养猪过程中会产生大量废水,对河水带来较大污染,因此,养猪业被很多人视为高污染行业。在前几年环保高压的背景下,或是出于环保的需求,或是打着环保的名义,很多地方政府出台了非常严厉的养猪禁令,尤其是很多南方省份,以保护当地水网为由,划出了大规模的禁养区。
大量南方养猪场被清退之后,中国养猪业形成了“南猪北养”的格局,南方的养猪产能急剧萎缩,但是北方养猪的各种条件不如南方,很难弥补南方产能消失之后形成的缺口,猪肉供应不足的格局就此酿成。加之非洲猪瘟爆发后,大量生猪被捕杀,猪肉短缺的局面更是雪上加霜,今年3季度,我国的生猪存栏数量同比下降了将近4成。
在猪肉价格上涨的严峻局势面前,管理部门意识到了过去以环保之名关停养猪场的危害性。8月份,国务院常务会议提出,“地方要立即取消超出法律法规的生猪禁养、限养规定。对依法划定的禁养区内关停搬迁的养殖场(户),要安排用地支持异地重建。”
虽然政策上及时纠偏,但想要在短期之内见效也不太可能。养猪业是一个生产周期很长的行业,养殖户从补栏到增加猪肉供应,大概需要一年半的时间。从过去几次猪肉上行周期来看,每一次持续时间大概在2年左右,这一轮猪肉涨价始于去年4月份,如果按照两年时间来看,可能至少要持续到明年4月份,考虑到这一次猪肉供应下降的程度比以往更严重,预计猪肉价格的上行时间可能要持续到明年下半年。
这也就意味着,虽然猪肉价格在近期出现了一定回落,但真正的拐点还远远没有到来,至少在今年春节,吃上便宜猪肉还只能是一个奢望。今年国庆节前,有关方面投放了3万吨储备冻猪肉稳定市场,预计在今年春节期间,也会大规模投放储备肉应急。
在猪肉价格的带动下,国内的物价指数节节攀升,今年10月份的CPI跳涨至3.8%,创下7年新高,这也给实现今年3%的通胀目标带来巨大挑战。牵一猪而动全身,猪肉涨价也给我国的货币政策带来了极大的掣肘。央行近期就表示“食品价格指数同比上涨幅度较大,未来一段时间需警惕通胀预期发散”,因此,坚决不搞“大水漫灌”。
不过,在猪肉带动CPI指数大幅上涨的同时,PPI指数(工业品出厂价格)却在持续下跌,如果说CPI主要体现了民生,PPI则更多反应了经济现状。在CPI上涨而PPI下跌的背景下,当前的货币政策到底该不该放松,无疑也是极具争议。在全球一片降息潮中,央行优先考虑民生的做法和定力相当不易,不过,如果过度考虑猪肉带来的通胀压力而不敢放松货币政策,进而导致经济形势恶化,到时候人们吃不起的可能就不仅仅只是猪肉了。
一头猪给中国经济出这么大的难题,这已经不是第一次了,估计也不会是最后一次。中国的猪肉价格一直走不出暴涨暴跌的怪圈,一方面是因为养猪的散户们难以摆脱短期行为模式,但更关键的是,有些地方政府和职能部门原本应该比养猪户更富远见一些,最后却反而成为暴涨暴跌的推手。